El miedo a la inflación (el aumento de los precios de los bienes y servicios esenciales) se volvió real para los mexicanos hoy. El gobierno anunció que los precios, medidos por el índice de precios al consumidor (IPC), aumentaron un 5.7% respecto al 2020.
Este ha sido el aumento anual más elevado desde 2008. Los precios de los automóviles usados aumentaron en algunos casos hasta un 20% y representaron un tercio del aumento en la canasta general de artículos que componen el IPC.
Pero ¿Qué es la inflación, exactamente?
Cuando nací en 1965, un litro de gasolina costaba 91 centavos, una barra de pan 21 centavos y la matrícula promedio para la universidad era de $607.00 extremadamente asequibles por dos semestres.
Hoy, poco más de medio siglo después, el pan cuesta $25.00 pesos la barra; la gasolina normal ronda los 20 pesos el litro; y el promedio anual matrícula universitaria privada viene en más de $150,000.
Estos tres ejemplos destacan lo que llamaría inflación de libros de texto: un aumento en los precios de bienes y servicios año tras año, década tras década.
Apuesto a que en este momento se puede ver la inflación haciéndose presente en su supermercado local, en elun restaurante que frecuenta o en su lugar de deportes favorito. Yo lo veo en todos los ámbitos, en la mayoría de los bienes y servicios que compro.
Por ejemplo, un paquete de seis cervezas claras de cerveza para disfrutar disfruté con mi cena de carne asada ahora me cuesta casi $100.00, y nunca volverá a su precio anterior (¡a menos que la encuentra como oferta en la hora feliz!).
Las principales causas de la inflación
Hay varias causas de inflación, al menos en teoría. La más simple que se enseña en el primer año de Economía es que cuando el Banco de México – es decir, el banco central de la nación – pone más moneda en la oferta monetaria de la nación y el valor del dólar estadounidense disminuye. Es una cuestión de escasez. Las cosas raras son más valiosas que las que hay en abundancia.
El Congreso y la presidencia de la república agravan esta causa porque los legisladores y el presidente tienden a gastar más dinero del que recauda el gobierno federal en ingresos fiscales.
Para pagar sus facturas y financiar su enorme deuda nacional, el gobierno puede aumentar los impuestos o vender más CETES (Certificados de Tesorería) (similar a imprimir más dinero y así impulsar la oferta monetaria de la nación). Cuando el gobierno suba los impuestos a las corporaciones, esas empresas aumentarán sus precios en especie, y a continuación tendrás un cuadro de inflación de libro.
Otras Causas
Las otras causas de la inflación se denominan efecto de atracción de la demanda y efecto de empuje de los costos. Aquí es donde el tema se vuelve un tanto aburrido para las personas normales como tú y yo.
Bajo el primer efecto, la inflación aumenta a medida que aumentan los salarios de los trabajadores. Las personas con sueldos más elevados se ven obligadas a gastar más dinero en bienes y servicios. A su vez, las empresas responden a esa mayor demanda de los consumidores subiendo sus precios.
Bajo este último efecto, la demanda de los consumidores aumenta y las empresas deben aumentar su producción para mantenerse al día.
Por ejemplo, digamos que estamos viendo algunas empresas que fabrican automóviles y lavadoras. Necesitan acero, electrónica y otras materias primas para fabricar sus productos.
Las empresas impulsan la producción de sus fábricas y eso a su vez obliga a los proveedores de bienes y materias primas a subir sus precios también. Para preservar su rentabilidad, las empresas trasladan estos mayores costos de producción al consumidor. Es un ciclo que se perpetúa a sí mismo.
Los efectos negativos de la inflación
Si los precios suben, tu poder adquisitivo disminuye. Y la única forma de contrarrestar esto es ganar más dinero. Pero si tu empleador es tan tacaño y codicioso como para darte un aumento, tus opciones para contrarrestar la inflación son limitadas.
Es posible que te veas obligado a encontrar nuevas formas de estirar cada peso que ganas. ¿Deberías aceptar un segundo trabajo o ‘segunda chamba’? ¿Dejar de pedir comida para llevar?
Lo que hace que la inflación sea particularmente desagradable es cuando los precios aumentan de manera inesperada y rápida, como cuando los precios del gas y la gasolina se han disparado en innumerables ocasiones.
Recuerdo que el precio de la gasolina regular llegó a costar más de $22.00 pesos por litro no hace mucho. Estas son condiciones económicas que en realidad, por más promesas de gobierno que escuchemos, pueden repetirse en cualquier momento.
El aumento brusco de los seguros de gastos médicos mayores son otro ejemplo muy claro. Y, por supuesto, tenemos también la inflación que se acumula año tras año, como sucede en el caso de las matrículas universitarias cuyos costos se actualizan de manera francamente obscena cada año.
La inflación también es corrosiva para los ahorros para la jubilación. Si eres joven y tienes como objetivo ahorrar $Un millón de pesos, tienes que tener en cuenta que la inflación hará que ese dinero no valga lo mismo cuando te retires. Por ejemplo, es posible que $1 millón de pesos de hoy valga solo el equivalente de $250,000.00 para 2058 (asumiendo una tasa de inflación anual del 3%, que es muy conservadora).
Los efectos positivos de la inflación
Los economistas y el banco de México sostienen que una tasa de inflación del 2 al 3%, medida por el IPC, tiene un efecto positivo en la economía. ¿Por qué? Por lo general, va de la mano de un crecimiento económico moderado pero saludable.
Eso, a su vez, se traduce en un modesto aumento de los salarios y las ganancias empresariales. Si aumenta al mismo ritmo que los beneficios y los salarios, la inflación se considera positiva.
Pero si la inflación supera los salarios y las ganancias, entonces Houston, tenemos un problema.
Ahí es cuando el gobierno debe intervenir.
¿Cómo lo controla el gobierno?
El gobierno,, tiene algunas herramientas a su disposición para “controlar” la inflación. Pero piensa que la economía que es una ciencia imperfecta.
Primero, el Banco de México puede aumentar las tasas de interés, lo que ha hecho recientemente a medida que aumentan los salarios y se reduce el desempleo. Tasas más altas en hipotecas, préstamos para automóviles y empresas, y tarjetas de crédito encarecen el crédito.
Esas tasas más altas también fortalecen el peso mexicano, aumentando el poder adquisitivo de los mexicanos en el extranjero. A su vez, los precios de las importaciones se abaratan.
En segundo lugar, el gobierno puede dejar de emitir deuda en un intento por reducir la oferta monetaria y / o recortar el gasto.
Y, por último, el gobierno puede aumentar los impuestos sobre la renta individuales para obligar a los consumidores a gastar menos y también imponer controles sobre los salarios y los precios de las materias primas y productos básicos como el petróleo crudo.
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¿Cómo pueden los consumidores y los inversores combatir la inflación?
En general, los consumidores están bastante indefensos cuando se trata de combatir los efectos crónicos y perjudiciales de la inflación, a menos que sus salarios aumenten más rápido que el IPC. Seguro que pueden gastar menos o trabajar en un segundo trabajo. Pero esas son malas opciones para la mayoría de las personas.
También pueden ahorrar más, pero eso es una trampa. La inflación corroe sus ahorros si el interés que está ganando sigue al IPC. Como tal, puede tener sentido seguir gastando si espera que los precios suban. Realmente loco.
Los inversionistas en cambio, no están tan indefensos. Pueden invertir en cosas que se beneficien del aumento de la inflación, como el oro y los bienes raíces.
Lo más importante es…
Por lo que vale, incluso a la luz de las cifras actuales del IPC, la inflación actual es baja según los estándares históricos, y ha sido así durante años. Esto contrasta con fines de la década de 1970 y principios de la de 80, cuando la inflación se disparó drásticamente (lo que se denomina hiperinflación).
En un momento, recuerdo que el precio de una lata de refresco pasó de alrededor de 40 centavos a 65 centavos literalmente de la noche a la mañana. Para los entonces adolescentes como yo, fue un gran éxito.
El Banco de México provocó esa hiperinflación al bajar las tasas de interés unos años antes, en respuesta al aumento de los precios del petróleo y a una economía mediocre. La inflación empeoró tanto que Banco de México tuvo que subir las tasas de interés a casi el 20%.
Pero la inflación no ha afectado a todo lo que consumimos o usamos.
De hecho, los televisores, computadoras y celulares – por nombrar algunos artículos – son mucho más baratos hoy que hace 30 o 40 años. El precio de la cerveza nacional barata también se ha mantenido constante desde mis días universitarios en la década de 1980.
Dicho esto, tengo la persistente sospecha de que la inflación no es simplemente una cuestión de que los consumidores compren más bienes y servicios o de que el gobierno imprima más dinero y gaste como un marinero borracho. Creo que la codicia también influye en ello.
Si las empresas creen que pueden aumentar sus precios sin perder clientes o participación de mercado, con gusto lo harán. Mira el alto costo de la matrícula universitaria actual. Solo digo.