Existe la sabiduría convencional en los círculos financieros de que la deuda es buena o mala, según su propósito. Si bien esta visión no es demasiado dañina, tampoco es adecuada para ayudar a comprender cuándo una persona debe o no debe usar la deuda.

Buena deuda contra la mala deuda

Mucha gente no sabe la diferencia entre una deuda buena y una mala. De hecho, muchos no saben que existe una buena deuda; hay muchos ejemplos.

La sabiduría convencional es la siguiente: la deuda respaldada por activos apreciables, como los bienes raíces, es buena.

La deuda en el desarrollo de la carrera profesional, como la deuda estudiantil, también es buena. En este sentido, la deuda se considera una herramienta que permite a uno avanzar financieramente de una manera que no sería posible sin ella. Por tanto, es una buena deuda.

Mientras tanto, la deuda respaldada por un activo depreciable, como un coche, es mala. La deuda renovable, como la deuda de tarjetas de crédito, también es mala. La sabiduría aquí es que estas deudas no apoyan el crecimiento financiero.

La sabiduría convencional nos hace trazar una línea clara entre la deuda buena y la mala.

Nos aconsejan atacarlas en consecuencia: eliminar la deuda de tarjetas de crédito y préstamos para automóviles, luego manejar las otras deudas a largo plazo según lo permitan tus medios.

En muchos casos, seguir esta “sabiduría” no causará mucho daño. Pero en algunos casos, lo hará. La deuda es más complicada que eso: es una herramienta. Cuándo es apropiado utilizar esta herramienta es más complejo que el factor único de “deuda buena versus deuda incobrable”.

Ejemplos de deudas buenas y malas

Es fácil encontrar ejemplos inquietantes del fracaso de la sabiduría convencional.

Cuando el mercado inmobiliario colapsó en 2008, muchas personas quedaron sumergidas o al revés en sus hipotecas.

En otras palabras, debían más que el valor de mercado de la propiedad. Intente decirle a alguien que debe un millón de pesos en una propiedad de $500,000 que tiene una buena deuda. De alguna manera eso no parece tener sentido.

O considera un recién graduado de la universidad que acumuló montos masivos de deuda por préstamos estudiantiles en busca de una carrera, pero no tiene perspectivas de empleo significativas. Es poco probable que encuentre consuelo en la supuesta buena calidad de su deuda.

La sabiduría detrás de las deudas incobrables también tiene sus propias historias que van en contra del pensamiento común.

Por ejemplo, si voy a comprar un automóvil por dinero en efectivo, pero en cambio aprovecho un préstamo de interés del cero por ciento de un fabricante, dejando mi dinero invertido y trabajando para mí, ¿es ahora una deuda incobrable? De hecho, sería una buena decisión financiera.

El préstamo de automóvil sería simplemente una herramienta que empleé para mejorar financieramente en base al hecho de que iba a comprar el auto de todos modos. Ahora simplemente tengo una manera económicamente ventajosa de hacerlo. Claramente, la sabiduría convencional no se aplica en todos los casos.

Pensamiento no convencional: usar la deuda como herramienta

Hay una razón por la que hay tantos ejemplos del fracaso de la sabiduría convencional de la “deuda buena versus la deuda mala”.

La deuda es simplemente una herramienta. No sabe en qué lo estás usando.

Pero la deuda surge, o no, como resultado de otra decisión financiera. Y ahí radica la clave del problema. La deuda puede permitirnos aprovechar las oportunidades para mejorarnos financieramente. En estos casos, es posible que queramos utilizar la herramienta de la deuda, ya que nos permitiría obtener un grado de éxito financiero que no podríamos lograr sin ella.

Las hipotecas

Muchas hipotecas son buenos ejemplos de este uso de la deuda. Pero debes tomar decisiones financieras sólidas antes de contratar una hipoteca.

Esto significa tomar decisiones sobre no extenderse demasiado, haciendo un pago inicial suficiente , teniendo las reservas adecuadas y obteniendo un seguro de vivienda y de discapacidad. Estas decisiones, junto con los detalles de la deuda en sí, determinan en última instancia si la deuda terminará siendo una buena o mala elección.

La deuda es simplemente un factor en una decisión financiera más compleja. La propiedad de una vivienda puede ser un gran impulso para el éxito financiero a largo plazo, y la deuda puede ayudar a facilitarlo. Pero una decisión sobre bienes raíces puede volverse mala debido a los errores que la hayan hecho, no solo por la hipoteca.

Préstamos de automóviles

Echemos un vistazo a algunos escenarios de préstamos para automóviles. La sabiduría convencional coloca los préstamos para automóviles en la categoría de “deudas incobrables”. Pero dado que sabemos que la deuda es una herramienta que respalda otra decisión financiera, ¿es esto siempre cierto?

Para muchas personas, un préstamo para automóvil es una necesidad financiera. Considera a un recién graduado de la universidad con una nueva carrera prometedora que no tiene activos importantes más que su capacidad para generar ingresos. Si necesita un automóvil para ir a trabajar, un préstamo para automóvil podría ser una herramienta adecuada.

Ciertamente puedes argumentar que el automóvil debe ser confiable, tener un precio razonable para sus ingresos, etc. Y no necesariamente tiene que ser un automóvil nuevo. Mucha gente compra autos usados. Pero tener un automóvil, incluso con un préstamo, podría ser una decisión financiera adecuada.

Para algunas personas, cuidar un viejo cacharro durante un período de tiempo es una alternativa viable, pero no es una solución convencional. Para muchas personas, los riesgos asociados con un vehículo poco confiable y el mantenimiento de dicho vehículo no son razonables.

Pero, ¿qué pasa si el automóvil en cuestión no es una necesidad? ¿Puede la deuda ser una herramienta adecuada para un vehículo que realmente no necesitas?

Nuevamente, depende de los detalles de la situación. Si nuestro joven graduado de la universidad obtiene un segundo préstamo para comprar un auto deportivo, muchos lo considerarían un mal uso de la deuda.

Si lo piensas, consideran que la compra del automóvil deportivo es una mala decisión financiera, no la deuda en sí. La deuda es solo una parte de esa decisión.

Pero digamos que nuestro comprador de autos deportivos no es un recién graduado universitario sin activos. Quizás nuestro comprador sea una exitosa mujer de negocios que quiera comprarse un auto deportivo para disfrutar en sus días libres.

Digamos que tiene muy pocas otras deudas, está bien encaminada para financiar la jubilación, mantiene una reserva de efectivo saludable y tiene una fuente (o fuentes) de ingresos segura.

¿Te resistes a la idea de utilizar la deuda para comprar lo que es esencialmente un juguete caro? Esto puede ser algo muy revelador a la vista.

Nuestra empresaria está tomando una decisión financiera para tener este vehículo y puede o no usar deuda para financiarlo. La clave es que si es asequible para ella, no hay nada de malo en que use deuda en este escenario. Ella toma una decisión financiera y elige saldar una deuda o no. Realmente es así de simple.

Buena deuda frente a mala deuda: retrocede para evaluar lo que es adecuado para ti

Alejarse de la emoción detrás del activo o del motivo de la deuda ayuda a ponerlo en perspectiva. No compras una casa para las exenciones fiscales de la hipoteca, compras una casa porque tiene sentido financiero.

Las exenciones fiscales, como la propia hipoteca, son simplemente un factor en una decisión financiera más compleja.

La intención de la sabiduría convencional está bien: usa las deudas para las cosas que te ayudan, no para las que te lastiman.

Pero las líneas no siempre son simples o claras.

Necesitamos considerar cuidadosamente cada una de nuestras decisiones financieras para determinar qué curso de acción es mejor para nuestra salud financiera a largo plazo, así como para nuestros otros deseos y metas.

En este contexto, la deuda es un factor en una decisión, un posible método de financiar algo que queremos hacer financieramente. Si tomamos buenas decisiones financieras, no tendremos deudas incobrables.