No hay nada como una crisis con el desempleo por las nubes para destacar la necesidad de un fondo de emergencia. Y existe mucha información disponible sobre los “por qué” y los “cómo” y las formas de empezar. La falta de información está en cómo estructurar adecuadamente un fondo de emergencia.
Un “fondo de emergencia” es el nombre común y corriente de lo que los asesores financieros tienden a llamar una “reserva de efectivo”. La distinción es importante.
La razón para estar a favor del término “reserva de efectivo” es que no debe verse como un simple fondo de emergencia. Una reserva de efectivo adecuada también es un fondo de oportunidad; te permite aprovechar las oportunidades que surgen cuando no las esperas, y antes de que estuvieras listo.
Poder avanzar en una oportunidad es muy diferente de poder enfrentar una emergencia; resistir una emergencia te protege de retroceder financieramente; aprovechar una oportunidad te permite ahorrar dinero o avanzar económicamente. Ambos son importantes para tus finanzas.
Seguiremos con el uso común de “fondo de emergencia”, pero debemos poder abordar el aspecto de oportunidad del fondo para construir una estructura adecuada.
Elementos básicos de diseño
Un fondo de emergencia debe permitir aportes sistemáticos y retiros fáciles.
Necesitamos retiros fáciles y gratuitos para hacer frente a emergencias de rutina, como una reparación de automóvil importante o una reparación inesperada en el hogar. En casos como estos, necesitamos acceso inmediato y gratuito a nuestros fondos.
Necesitamos depósitos sistemáticos para reemplazar estos retiros ocasionales para emergencias de rutina. De lo contrario, siempre estamos comenzando y deteniendo los aportes y reconstruyendo los fondos agotados después de una emergencia menor.
Necesitamos estabilidad. Como regla general, nuestro fondo de emergencia debe estar sujeto a cualquier fluctuación del mercado. Como cuestión práctica, podemos permitirnos una pequeña desviación de la regla; volveremos a eso en breve.
El tamaño de nuestro fondo de emergencia es un factor a la hora de elegir la mejor estructura.
El tamaño de tu fondo
El tamaño de tu fondo es determinante en su estructura óptima. Los fondos de emergencia generalmente se calculan como gastos de varios meses. Por ejemplo, una recomendación típica de un fondo de emergencia es de tres a seis meses de gastos.
Históricamente, el criterio general para determinar el tamaño ha sido la estabilidad laboral. Los acontecimientos recientes han demostrado a muchas personas que la estabilidad laboral no es tan predecible como podría pensarse.
En general, la gente debería crear un fondo de $ 10,000; una vez que lo hayan construido, deber pasar a la creación de un fondo equivalente a los gastos de un mes; luego avanzar a un fondo equivalente a gastos de tres meses; y finalmente, una vez que se logre, se debe crear un fondo equivalente a los gastos de seis meses.
Creo que si tienes 50 años o más, deberías aumentar tu fondo al equivalente a los gastos de 12 meses. Si has alcanzado esa edad, has entrado en una zona de riesgo diferente. A muchas personas les lleva más tiempo encontrar un empleo razonable una vez que han pasado este marcador y es posible que no sea posible reemplazar completamente tus ingresos anteriores.
Y a medida que aumenta tu edad, las cosas pueden volverse más desafiantes. Algunas veces la jubilación llega antes de lo planeado; a veces la jubilación llega inesperadamente.
Una reserva más grande puede ser una bendición para manejar una transición de vida importante e inesperada.
El problema del tamaño es que para emergencias casi nunca se necesitará el fondo de una sola vez. Para emergencias, es posible que se necesite una porción más pequeña a la vez, entonces lo más probable es que necesites retiros periódicos durante el resto de la emergencia. La pérdida de ingresos es la primera emergencia para la que hay que estar preparado, y esa es la premisa general detrás de la estructura.
Necesidades a corto plazo
La parte a corto plazo de tu fondo de emergencia es la que podrías necesitar durante el primer mes de una emergencia. Todas las emergencias de rutina (casa o Reparación de vehículos , etc.) deben estar dentro de este marco de tiempo. Estos se alimentarán de esta parte.
El factor más importante para posicionar este primer nivel de reservas es la disponibilidad: necesitamos acceso inmediato.
Una cuenta corriente o cuentas de ahorros es perfecta para este nivel de reserva. Preferiblemente algo que pague un poco de interés, pero probablemente será poco.
Podrías utilizar una cuenta corriente o de ahorros y un fondo de inversión de deuda. . Las cuentas podrían tener aproximadamente el equivalente a los gastos de una semana; y el fondo de inversión el saldo de este primer nivel. De esta manera, podrías ganar un poco más de interés.
En la mayoría de los casos, el acceso con tarjeta de débito es suficiente. Hay algunas personas que no se sentirían cómodas usando un banco en línea para esta parte de su reserva porque quieren poder ingresar a una sucursal y obtener efectivo. Otros no ven eso como un problema. Cualquiera está bien; tú eliges con lo que te sientes cómodo.
La clave en este nivel es que podemos gastar el dinero inmediatamente sin demora y sin ningún cargo de rescate o preocupaciones sobre las condiciones del mercado. Necesitamos acceso inmediato y cero volatilidad.
Necesidades a medio y largo plazo
La porción a corto plazo de tu fondo de emergencia debe manejar emergencias que duren un mes o menos; la porción de mediano / largo plazo comienza a partir de ahí.
No nos puede llevar un mes conseguir el dinero; no necesariamente sabríamos que lo necesitamos con tanta antelación. Pero si tomará un par de días o incluso una semana, eso no debería representar un problema.
No podemos aceptar mucha volatilidad. Mucha gente dirá que no podemos aceptar ninguna volatilidad. Esa decisión es personal y tú la tendrás que tomar.
Un enfoque común para este nivel es utilizar certificados escalonados.
Con los escalonados divides esta parte de la reserva en cantidades iguales y tienes certificados que vencen a intervalos mensuales. Esta es una recomendación común de un asesor financiero. Se ve muy bien en papel.
Si tienes una reserva de tres meses, tendrías tres pagarés de 30 días renovándose a intervalos de un mes. Si tienes una reserva de seis meses, tendrás seis pagarés de seis meses renovándose a intervalos de un mes. Siempre tienes un pagaré para los gastos de un mes renovando ese mes. Esto te da acceso a los fondos en caso de una emergencia sin incurrir en costos de rescate.
Realmente puede funcionar bien. Te da una indicación clara de que los fondos están ahí y disponibles. Puede brindarte tranquilidad al ver las renovaciones de manera continua.
Jugando con el tiempo
Esta es la forma en que puedes jugar con el tiempo.
La probabilidad de utilizar cualquier parte de su fondo de emergencia es inversamente proporcional al tiempo. En términos más fáciles de entender: La posibilidad de usar una parte del fondo de emergencias es mayor para las necesidades a corto plazo y disminuye a medida que avanza hacia las necesidades a más largo plazo.
Básicamente, no puedes tener una emergencia que dure tres meses a menos que ya haya durado dos meses. Y no todas las emergencias de dos meses durarán más de dos meses. Utilizarás la parte de corto plazo de tus reservas con mucha más frecuencia que la parte de largo plazo.
Si configuras tu reserva de modo que el monto para un mes esté en el banco, y tal vez el mes dos esté en un pagaré a 90 días, luego puedes considerar colocar el resto de tu reserva en un pagaré a más largo plazo, aunque estarías sometido a cargos de rescate si necesitaras el dinero. Lo más probable es que no necesites el dinero.
Debes tratar de mantener lo suficiente a corto plazo para cubrir la mayoría de las emergencias previsibles.
Las oportunidades funcionan de manera diferente a las emergencias. Es posible que necesites un poco de capital a la vez para tener una oportunidad. Esa es otra razón para mantener la parte muy estable en el lado más grande.
Lo más importante es…
Querrás hacer cuentas, pero si puedes obtener una tasa mucho mejor en un pagaré o fondo de renta variable a tres años o incluso a cinco años aunque tenga ventanas de liquidez mensuales o bimestrales, aún podría ser una buena opción. Pero tendrás que hacer los cálculos para ver si es una buena idea o no.
A más largo plazo, si tiene al menos tres meses de gastos bloqueados sin volatilidad, podría considerar un fondo de bonos conservador. Sí, tendrá algo de volatilidad.
Pero si tienes mucha volatilidad, entonces no elegiste una conservadora. Y si vas con una reserva de 12 meses, y deberías hacerlo si tienes 50 años o más, entonces ciertamente puedes tomar una pequeña cantidad de volatilidad a cambio de un rendimiento un poco mejor.
Hay que buscar un equilibrio aquí, potencialmente puedes obtener un poco más de rendimiento sin mucho riesgo adicional para la porción a largo plazo de tu fondo de emergencia. Lo que no es cierto para el monto a corto plazo; no quieres ningún riesgo allí.