El objetivo principal del seguro de vida es crear una suma global de dinero tras la muerte del asegurado. Comprar un seguro de vida sin tener esa necesidad de capital en caso de muerte rara vez tiene sentido.

La razón de esta limitación es el costo. Las pólizas de seguro de vida suelen tener costos que otros vehículos de acumulación no tienen; perderán en una competencia de acumulación directa una y otra vez. Pero el seguro de vida también tiene algunas características únicas que pueden influir en la competencia a su favor, en algunas circunstancias. Su capacidad para proporcionar ingresos libres de impuestos durante la jubilación es una de esas características.

El seguro de vida como vehículo de acumulación

Las pólizas de seguro de vida permanentes acumulan valor en efectivo; las políticas de plazo no lo hacen. El seguro temporal no es apropiado para crear un flujo de ingresos; no hay nada de lo que generar ingresos.

Las pólizas de vida permanente tienen diferentes relaciones riesgo-recompensa y, en consecuencia, diferentes niveles de rendimiento potencial. Todos ellos aumentan el valor en efectivo con impuestos diferidos. La vida entera es la más conservadora de las formas de seguro permanente. Es pesado en su acumulación pero es robusto con garantías.

Su inversión no puede disminuir de valor debido a cualquier cosa que suceda en el mercado; está completamente aislada del desempeño del mercado, lo que proporciona un buen contrapeso.

La vida universal se presenta en varias formas: vida universal tradicional, vida universal variable y vida universal indexada. Las pólizas universales no están garantizadas al mismo nivel que la vida entera, pero tienden a tener un mayor potencial de acumulación y mucha más flexibilidad.

La vida universal funciona como Plazo renovable anual con componente de inversión. Es más complejo que toda la vida, en parte porque está desagregado, ves todos los componentes del costo. La tasa de seguro, normalmente expresada como un costo por cada $ 1,000 en riesgo, aumenta con la edad.

El costo real puede aumentar o no, según el rendimiento de la inversión. Si el lado de la inversión funciona muy bien, la cantidad en riesgo disminuye en una póliza de beneficio por muerte nivelada. La vida universal generalmente tiene una sola cuenta de inversión, una cuenta fija que gana al menos una tasa de interés mínima garantizada.

La vida universal variable es una forma de seguro de vida universal con un componente de inversión mucho más sólido. Tiene todas las mismas características que la vida universal tradicional, con la adición de una serie de otras opciones de inversión.

El seguro de vida universal indexado permite a los inversores obtener un grado de rendimiento de inversión basado en el mercado sin incurrir en riesgos de mercado. La vida universal indexada tiene una cuenta de inversión cuyo rendimiento está vinculado a un índice de mercado, pero los fondos no se invierten en el mercado.

El índice sirve como base por la cual los rendimientos se abonan al asegurado. El titular de la póliza puede recibir solo una parte de las ganancias en el índice, o puede tener otra participación en el desempeño con la compañía de seguros en la que no recibe todo el beneficio de la rentabilidad.

Sin embargo, las pérdidas son generalmente limitadas. La vida universal indexada permite al inversor obtener una parte de las ventajas del mercado y, al mismo tiempo, evitar sus desventajas por completo.

Estos cuatro tipos básicos de seguros con valor en efectivo pueden utilizarse para fondos de ingresos de jubilación. Las pólizas universales ofrecen un mayor potencial de retorno que el de toda la vida tradicional y, en general, también tienen mayor flexibilidad. La principal ventaja de toda la vida son sus garantías.

Acceso a los ingresos del valor en efectivo

Al seleccionar y diseñar una póliza para los ingresos de jubilación, existen diferentes objetivos que utilizar la póliza únicamente para financiar un beneficio por fallecimiento. Si el único propósito de la póliza es el beneficio por fallecimiento, la acumulación de valor en efectivo es secundaria a primas más bajas; la prima más baja a lo largo del tiempo es la más eficiente para crear el beneficio por muerte.

Si el propósito de la póliza es crear un flujo de ingresos libre de impuestos durante la jubilación, las primas deben pagarse al nivel máximo que preserve las ventajas fiscales de la póliza. Invertir demasiado dinero puede hacer que la póliza se convierta en un contrato de dotación modificado, y la capacidad de hacer retiros libres de impuestos no existe para esas pólizas.

El seguro de vida permanente, al igual que otras inversiones, tiene una base de costos. La base de costo de una póliza de vida permanente es la suma de las primas netas pagadas menos cualquier rescate anterior. Las primas netas son generalmente sus primas totales menos los dividendos pagados por la póliza, ya que los dividendos son una devolución de la prima excedente.

La base de la póliza está disponible para el asegurado libre de impuestos mediante rescates parciales de la póliza.

Una renuncia parcial reduce tanto el valor en efectivo como el beneficio de muerte, dejando menos a tus herederos. Los rescates parciales normalmente están disponibles en cualquier póliza universal y en muchas pólizas de por vida.

Por ejemplo, si hubiera pagado $ 10,000 por año en una póliza permanente durante 10 años, y la póliza no hubiera recibido dividendos y usted no hubiera realizado ninguna otra devolución, tendría una base de $ 120,000 disponible como ingreso libre de impuestos. Y no se detiene ahí.

Una vez que haya entregado la base, aún puede acceder ingresos libres de impuestos a través de préstamos. Puede pedir prestado contra el valor en efectivo y los fondos del préstamo que reciba no están sujetos a impuestos. En última instancia, el beneficio por fallecimiento que reciben sus herederos se verá reducido por los préstamos pendientes. Hay una gran precaución que acompaña a esto.

Las distribuciones de préstamos están libres de impuestos mientras la póliza permanezca vigente. Si se permite que la póliza caduque, los préstamos se tratan como distribuciones y usted puede tener consecuencias fiscales.

Si ya hubiera renunciado a la base del costo, seguramente tendría consecuencias fiscales. El seguro de vida de ingresos por jubilación es una herramienta muy poderosa y, al igual que otras herramientas poderosas, debe utilizarse correctamente. No se puede llevar todo el dinero sin consecuencias fiscales.

Comparación de la vida de ingresos por jubilación con otras opciones

El seguro de vida de ingresos por jubilación no es para todos. Las personas que consiguen planes de jubilación y las deducciones de impuestos en sus planes de jubilación generalmente deberían aprovecharlos al máximo. Una vez que se agotan esas opciones, las personas que tienen una necesidad legítima de seguro pueden encontrar que la vida con ingresos de jubilación es una estrategia viable.

El uso del seguro de vida como fuente de ingresos durante la jubilación puede permitir que el jubilado administre las distribuciones de las cuentas imponibles para evitar la tributación de los beneficios del Seguro Social en algunas situaciones.

El seguro de vida de ingresos por jubilación no está sujeto a las distribuciones mínimas requeridas; tú eliges cuándo y si aceptar las distribuciones. Para algunos jubilados, la vida de los ingresos de jubilación proporciona un amortiguador contra retiros de cuentas basadas en el mercado durante períodos de inactividad.

Durante la jubilación, el orden de las devoluciones es importante; un período de inactividad significativo antes de la jubilación puede crear dificultades financieras más adelante.

Una fuente de fondos no basada en el mercado es una parte esencial de la planificación de la distribución.

El seguro de vida tiene gastos. Muchas cabezas parlantes financieras sugieren solo comprar un seguro temporal e invertir la diferencia. Esto supone que no necesitará el beneficio por fallecimiento más adelante en la jubilación y descuida los beneficios de los ingresos libres de impuestos para los jubilados con ingresos más altos.

El seguro de vida como estrategia de ingresos para la jubilación no es para todos, pero es muy beneficioso para aquellos cuya situación lo hace apropiado.