La gente a menudo termina lamentando las decisiones financieras que tomaron en el pasado. No todas las decisiones, pero una cantidad suficiente como para ser desconcertante. Esto tiene consecuencias negativas a largo plazo, puede erosionar la confianza de las personas en su capacidad para tomar buenas decisiones financieras y llevar a conductas de evasión con efectos perjudiciales que las personas ignoran. Para entender y combatirlo, necesitamos conocer la economía del comportamiento.
¿Qué es la economía del comportamiento?
La economía del comportamiento implica comprender los problemas psicológicos asociados con la toma de decisiones financieras. Tener en cuenta estos problemas y aprender sobre conceptos financieros debería conducir a mejores decisiones. No es una ciencia exacta y el campo es relativamente nuevo, por lo que aún queda mucho por descubrir.
Sin embargo, los modelos económicos tradicionales en los que los individuos toman decisiones perfectamente racionales basadas en el conocimiento y los datos se quedan cortos. Ni siquiera empiezan a explicar los líos que muchas personas hacen con sus finanzas. Tampoco explican el desinterés, la apatía o la aversión que prevalecen por los asuntos financieros.
Cuando introduces la psicología en un campo racional como la economía, se desata el caos y es difícil mantener una salud financiera.
Un problema al tratar la intersección de la ciencia y nuestras vidas, es determinar lo que es normal o promedio. La ciencia, en algunos casos, puede decirnos qué hace una persona típica en una situación. Puede servir para pintar una imagen clara de acciones y resultados. Los individuos, sin embargo, nunca son el promedio exacto. A nivel individual, nuestras decisiones y prejuicios desafían la predicción.
Cómo combatir nuestros hábitos negativos
La buena noticia es que no necesitamos la ciencia para predecir nuestro comportamiento. Necesitamos que la ciencia nos informe sobre cómo nos engañamos a nosotros mismos cuando se trata de la toma de decisiones financieras. Necesitamos entender cómo sacar a nuestro peor enemigo, nuestro comportamiento, fuera de la ecuación económica. O al menos cómo reducir su impacto.
En su mayor parte, los humanos no toman decisiones financieras racionales. Si lo hiciéramos, no habrían burbujas ni desplomes. Todo lo contrario, la emoción con frecuencia anula la lógica.
Si bien esto puede agregar interés y sabor a muchas áreas de la vida, tiende a tener un efecto negativo en nuestras finanzas. A continuación se explica cómo abordar algunos de nuestros errores de irracionalidad más comunes.
1. Aversión a las pérdidas
La aversión a las pérdidas conduce a la retención excesiva. En otras palabras, la renuencia a aceptar una pérdida de inversión puede generar más pérdidas. La decisión racional en este caso es emplear tu capital donde tienes el mejor potencial de ganancia. La elección emocional es mantener un activo perdedor con la esperanza de que “regrese”.
Si no es el mejor lugar donde tener tu dinero invertido a día de hoy, retíralo. Mueve el dinero a algún lugar donde funcione para ti.
2. Probabilidades de sobreponderación e infraponderación
Los inversionistas a menudo tienden a sobrevalorar las probabilidades pequeñas y pasar por alto las grandes.
Curiosamente, esto puede llevar no solo a la decisión de comprar cosas que no deberías, sino también a no comprar algo que deberías, según la teoría de la economía del comportamiento.
Por ejemplo, digamos que una inversión tiene una pequeña probabilidad de ganancia y una gran probabilidad de pérdida. Sobrevalorar la pequeña probabilidad de ganancia mientras se infrapondera la gran probabilidad de pérdida, aumenta las probabilidades de seleccionar esta mala opción de inversión.
Alternativamente, digamos que las probabilidades se invierten y la inversión tiene una probabilidad baja de pérdida y una alta probabilidad de ganancia. Es la proverbial obviedad. Sin embargo, sobreponderar la pequeña probabilidad de pérdida e infraponderar la gran probabilidad de ganancia disminuye la probabilidad de seleccionar esta inversión adecuada.
Da un paso atrás: trata de ser objetivo y realista.
3. Mentalidad del rebaño
Naturalmente, lo vemos en otros, ¡no en nosotros! Por alguna razón, los grandes grupos de personas a menudo creen en lo que es demasiado bueno para ser verdad. Después de todo, ¡todos los demás lo creen! Esto conduce a cosas como la burbuja del Internet.
No te unas a la manada. Los rebaños tiran de los precipicios. Si de alguna manera estás con la manada, ten mucho cuidado. Será demasiado tarde para retroceder una vez que hayas superado el límite.
4. Efecto reciente
El efecto reciente es uno de mis favoritos. Nos quedamos con la impresión de nuestro éxito o fracaso más reciente, creemos que volverá a suceder. Esto es similar al efecto de primacía, en el que el evento más temprano tiene más importancia mental que los eventos que ocurrieron más tarde.
Pero si tu última inversión fue una bendición o un fracaso, esto no tiene ningún impacto en la próxima. Evalúa tus inversiones en función de tus méritos, no de tus emociones.
Un pensamiento final sobre la economía del comportamiento
Las claves del éxito financiero son conocernos a nosotros mismos y comportarnos en nuestro mejor interés, incluso cuando nuestro instinto nos dice que vayamos en otra dirección.
Quizás los avances futuros en la economía del comportamiento ayudarán con los problemas sociales y financieros, como la incapacidad de muchas personas para retrasar la gratificación con el fin de invertir en sus futuros. Quizás incluso encontremos la clave para permitir que todos comprendan que ellos tienen la mayor influencia sobre su futuro financiero. Obtener conocimientos financieros y tomar decisiones financieras adecuadas puede cambiar tu mundo.